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过去两周先被中特估和Ai板块折磨，板块完成驻底企稳后地产产业链和金融权重又开始带领大盘破位超跌，难度超过了22年2900国运底阶段。过去两周都没怎么交易，折返跑，今天才开始新开仓。总之一句话:太难了，大盘和板块过去几周都看错了，市场内外部的环境也太复杂了。

今天市场低开震荡，上证指数午后跳水跌幅扩大，收盘逼近3200点关口。主要还是受到北向资金影响，北向资金昨天净卖出80亿元，今天净卖出45亿元，外资抛售蓝筹权重股，银行、证券和保险指数几乎都抹去了4月底以来的涨幅，银行指数12个交易日回落了11%，其中中国银行、中信银行分别回落了20%和24%。中小盘股情绪明显恢复，两市成交额回到8000亿。内资中对风险最敏感的群体开始活跃，明天北向资金流出压力减轻的话市场整体开始向上修复，这一轮中特估带领指数冲破3400点后的剧烈调整有结束的信号。关于地方债的问题昆明国资委辟谣，昨天领导也提到要牢牢守住不发生系统性风险底线。如果事情真的危急政府一定会想办法解决，股市反而会因此受益，参考2020年的永煤违约事件。

半导体设备和材料、存储芯片表现活跃，消息面日本政府正式出台半导体制造设备出口管制措施。AI板块上午反弹，下午有两篇科大讯飞的小作文，公司股价一度跌停带坏了AI板块和市场反弹的情绪，公司出面辟谣后跌幅收窄，但收盘仍下跌超4%。A股太脆弱，美光科技暂时失去中国市场，影响11%的营收，当天也仅仅下跌不到3%。要是中国企业遇到这样的事情，具体措施没公布都会给至少两个跌停，这里有部分中国企业核心技术依赖美国的原因，但更多的是投资者结构的不同。

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